बाज़ार में भयंकर बिकवाली: सेंसेक्स 721 अंकों की गिरावट, 25 जुलाई 2025 का सम्पूर्ण शेयर बाज़ार विश्लेषण 😔

मुख्य समाचार 📰

25 जुलाई के कारोबारी सत्र में भारतीय शेयर बाज़ार में तेज़ बिकवाली देखने को मिली। BSE सेंसेक्स लगातार दूसरे दिन भारी गिरावट के साथ 721.08 अंक (-0.88%) घटकर 81,463.09 पर बंद हुआ, जबकि NSE निफ्टी 50 भी 225.10 अंक (-0.90%) की गिरावट के साथ 24,837 के स्तर पर समाप्त हुआुख्य वजह बजाज फाइनेंस में MSME सेगमेंट की समस्याओं के कारण 5% की भारी गिरावट, IEX में मार्केट कपलिंग के फैसले से 30% की ऐतिहासिक गिरावट, और अनिल अम्बानी समूह पर ED की छापेमारी का असर रहा।

टॉप 5 गेनर्स 📈

क्रम	शेयर	बंद भाव (₹)	बढ़त (%)	मुख्य कारण
1	Cipla	1,532.50	+3.00	Q1 नतीजे उम्मीद से बेहतर
2	SBI Life	1,830.70	+2.07	बीमा सेक्टर में सकारात्मकता
3	Apollo Hospitals	7,474.00	+1.50	हेल्थकेयर में मज़बूती
4	Dr Reddy’s Labs	1,277.00	+0.91	USFDA मंज़ूरी का फायदा
5	Sun Pharma	1,702.00	+0.59	फार्मा सेक्टर की रिकवरी

टॉप 5 लूज़र्स 📉

क्रम	शेयर	बंद भाव (₹)	गिरावट (%)	मुख्य कारण
1	Bajaj Finance	912.85	-4.81	MSME सेगमेंट में एसेट क्वालिटी चिंता
2	Shriram Finance	610.50	-3.64	फाइनेंशियल सेक्टर दबाव
3	IndusInd Bank	825.50	-2.64	बैंक निफ्टी में सुस्ती
4	Bajaj Auto	8,074.50	-2.58	ऑटो सेक्टर में सेंटीमेंट कमज़ोर
5	Tech Mahindra	1,460.70	-2.53	IT सेक्टर का दबाव जारी

सेक्टरवार प्रदर्शन 🏭

फार्मा सेक्टर आज का सबसे बड़ा विजेता रहा, जिसमें Cipla की अगुवाई में तेज़ी देखी गई। वहीं फाइनेंशियल सर्विसेज और IT सेक्टर में भारी बिकवाली का दबाव रहा। ऑटो और रियल्टी सेक्टर भी नकारात्मक क्षेत्र में रहे।

विशेषज्ञ राय 💭

“आज की गिरावट मुख्यतः सेक्टर-स्पेसिफिक चिंताओं के कारण है। बजाज फाइनेंस में एसेट क्वालिटी की समस्या और IEX में नियामक बदलाव ने निवेशकों को परेशान किया है। हालांकि, फार्मा जैसे डिफेंसिव सेक्टर में बेहतरी देखने को मिली है।” – मार्केट एक्सपर्ट

🏦 Bajaj Finance Share – MSME सेगमेंट की समस्या से भारी गिरावट

बजाज फाइनेंस में आज 4.81% की भारी गिरावट देखी गई, जो 912.85 रुपये पर बंद हुआ। कंपनी ने Q1FY26 में 22% की शानदार नेट प्रॉफिट ग्रोथ दिखाई है और 4,765 करोड़ रुपये का नेट प्रॉफिट हासिल किया है। रेवेन्यू भी 21% बढ़कर 19,524 करोड़ रुपये पहुंचा है। नेट इंटरेस्ट इनकम में 22% की वृद्धि हुई है। लेकिन इन सकारात्मक नंबर्स के बावजूद शेयर में गिरावट का मुख्य कारण MSME सेगमेंट में बढ़ती क्रेडिट कॉस्ट और एसेट क्वालिटी की चिंताएं हैं। कंपनी का ग्रॉस NPA रेशियो 1.03% हो गया है, जो पिछली तिमाही के 0.96% से अधिक है। विशेषज्ञों का मानना है कि दो-तीन पहिया और MSME सेगमेंट में दबाव से शॉर्ट टर्म चुनौतियां बनी रह सकती हैं। 😰

👨‍💼 Laurent Ezekiel – WPP से Publicis में वापसी

ग्लोबल एडवर्टाइज़िंग की दुनिया में बड़ी खबर यह है कि Laurent Ezekiel ने WPP की Global CMO और OpenX के CEO के पद से इस्तीफा देकर Publicis Groupe में वापसी का फैसला किया है। Ezekiel ने WPP में 2019 में पहले Global Chief Marketing Officer के रूप में काम शुरू किया था। 2021 में जब WPP ने Coca-Cola का ग्लोबल अकाउंट जीता तो उन्हें OpenX की कमान सौंपी गई थी। यह खबर तब आई है जब Coca-Cola ने अपना 700 मिलियन डॉलर का North American मीडिया बिज़नेस WPP से Publicis को ट्रांसफर किया है। इससे पहले Ezekiel ने Publicis में 16 साल तक काम किया था। यह बदलाव एडवर्टाइज़िंग इंडस्ट्री में बढ़ती प्रतिस्पर्धा और क्लाइंट रिलेशनशिप की बदलती डायनामिक्स को दर्शाता है। 📈

🏢 Indiqube Spaces IPO GMP – सॉफ्ट लिस्टिंग के संकेत

Indiqube Spaces का IPO आज अंतिम दिन पर 2.81 गुना सब्स्क्राइब हुआ है। रिटेल कैटेगरी में 6.95 गुना सब्स्क्रिप्शन मिला है, जबकि कर्मचारी कोटा 4.5 गुना भरा है। IPO के लिए 225-237 रुपये का प्राइस बैंड रखा गया है। Grey Market Premium (GMP) 5-10 रुपये के आसपास है, जो 2.11% के लिस्टिंग गेन के संकेत देता है। कंपनी 700 करोड़ रुपये जुटाने की कोशिश कर रही है, जिसमें 650 करोड़ रुपये फ्रेश इश्यू और 50 करोड़ रुपये OFS शामिल है। 30 जुलाई को लिस्टिंग की उम्मीद है। Indiqube Spaces managed workspace का बिज़नेस करती है और 15 शहरों में 115 सेंटर्स ऑपरेट करती है। हालांकि कंपनी का रेवेन्यू 1,102 करोड़ रुपये है, लेकिन FY25 में 139 करोड़ रुपये का नुकसान हुआ है। 🏗️

📊 Trident Share Price – Q1 में 89% प्रॉफिट ग्रोथ से तेज़ी

Trident Limited के शेयर में आज 3.84% की तेज़ी देखी गई और यह 32.74 रुपये पर बंद हुआ। कंपनी ने Q1FY26 में शानदार परफॉर्मेंस दिया है। नेट प्रॉफिट 89.5% बढ़कर 139.96 करोड़ रुपये हो गया है, जबकि पिछले साल यह 73.89 करोड़ रुपये था। हालांकि रेवेन्यू में 2% की गिरावट देखी गई है, लेकिन EBITDA में 29.3% की शानदार वृद्धि हुई है और ऑपरेटिंग मार्जिन 17% हो गया है। कंपनी ने बोर्ड मीटिंग में 500 करोड़ रुपये के NCDs जारी करने की भी मंज़ूरी दी है। टेक्सटाइल और पेपर दोनों सेगमेंट्स में मार्जिन एक्सपेंशन देखा गया है। रॉ मैटेरियल की कीमतों में गिरावट और बेहतर कॉस्ट कंट्रोल से प्रॉफिटेबिलिटी में सुधार हुआ है। विशेषज्ञों का मानना है कि कंपनी की मज़बूत फंडामेंटल्स इसे आकर्षक बनाती हैं। 🧵

📡 GNG Electronics IPO GMP Today – 42% प्रीमियम के साथ तूफानी सब्स्क्रिप्शन

GNG Electronics का IPO आज अंतिम दिन पर 147 गुना सब्स्क्राइब हो गया है, जो इस साल के सबसे ज्यादा सब्स्क्राइब हुए IPOs में से एक है। QIB कैटेगरी 266 गुना भरी गई है। Grey Market Premium 100-102 रुपये पर है, जो 42-43% के लिस्टिंग गेन का इशारा देता है। IPO का प्राइस बैंड 225-237 रुपये है। कंपनी 460.43 करोड़ रुपये जुटाने जा रही है। GNG Electronics भारत की सबसे बड़ी लैपटॉप और डेस्कटॉप रिफर्बिशिंग कंपनी है। FY25 में कंपनी का रेवेन्यू 24% बढ़कर 1,420 करोड़ रुपये हुआ है और प्रॉफिट 32% बढ़कर 69 करोड़ रुपये हो गया है। कंपनी 38 देशों में काम करती है और sustainability के ट्रेंड से फायदा उठा रही है। 30 जुलाई को लिस्टिंग होगी। 💻

⚡ Anil Ambani Reliance Power – ED छापे का असर

अनिल अम्बानी समूह पर Enforcement Directorate की छापेमारी का असर Reliance Power और Reliance Infrastructure के शेयरों पर दिखा। दोनों शेयरों में 5% की गिरावट आई है। Reliance Power 56.78 रुपये पर बंद हुआ। 3,000 करोड़ रुपये के Yes Bank लोन फ्रॉड केस में ED ने मुंबई और दिल्ली की 35+ लोकेशन्स पर छापे डाले हैं। कंपनी ने स्पष्टीकरण जारी करके कहा है कि यह एक्शन RCOM या RHFL से जुड़ा है, जिसका Reliance Power और Reliance Infrastructure के कारोबार पर कोई असर नहीं है। अनिल अम्बानी 2022 से इन कंपनियों के बोर्ड में नहीं हैं। कंपनी ने कहा है कि विवादित लोन्स 10 साल पुराने हैं और पूरी तरह चुकाए जा चुके हैं। हालांकि, निवेशकों में चिंता का माहौल बना हुआ है। 🏛️

💰 CDSL – डिपॉज़िटरी सेक्टर में दबाव

Central Depository Services (CDSL) के शेयर में आज 3.85% की गिरावट देखी गई और यह 1,614.70 रुपये पर बंद हुआ। कंपनी कल अपने Q1 नतीजे जारी करने वाली है। पिछले कुछ दिनों से शेयर में प्रेशर बना हुआ है। CDSL का मार्केट कैप 33,747 करोड़ रुपये है और PE रेशियो 66.64 पर है। कंपनी का 52-week हाई 1,989.80 रुपये और लो 1,047.45 रुपये रहा है। डिपॉज़िटरी सेक्टर में वॉल्यूम की वृद्धि के बावजूद निवेशकों में सावधानी बरती जा रही है। तकनीकी रूप से 50-day moving average का ब्रेकडाउन हुआ है, जो बियरिश सिग्नल देता है। विशेषज्ञों का कहना है कि Q1 नतीजों के आधार पर ही आगे की दिशा तय होगी। 📊

💊 Cipla Share Price – Q1 नतीजों से तेज़ी

Cipla आज के सत्र का स्टार रहा, जिसमें 3% की तेज़ी देखी गई और यह 1,532.50 रुपये पर बंद हुआ। कंपनी ने Q1FY26 में बेहतरीन नतीजे दिए हैं। नेट प्रॉफिट 10% बढ़कर 1,298 करोड़ रुपये हो गया है, जबकि रेवेन्यू 4% बढ़कर 6,957 करोड़ रुपये हुआ है। US सेल्स $226 मिलियन रहे हैं, जो अनुमान से बेहतर हैं। EBITDA मार्जिन 25.6% रहा है, जो कंपनी के FY26 गाइडेंस 23.5-24.5% से अधिक है। One-India बिज़नेस में 6% की ग्रोथ देखी गई है और यह पहली बार किसी Q1 में 3,000 करोड़ रुपये को पार कर गया है। कंपनी का मज़बूत कैश पोज़िशन और डेट-फ्री स्टेटस इसे आकर्षक बनाता है। फार्मा सेक्टर में रिकवरी के संकेत मिल रहे हैं। 💉

🔌 IEX Share Market Coupling – नियामक बदलाव से 30% गिरावट

Indian Energy Exchange (IEX) में आज ऐतिहासिक 30% की गिरावट देखी गई। CERC ने मार्केट कपलिंग को जनवरी 2026 से लागू करने की मंज़ूरी दे दी है। इसका मतलब है कि IEX का 90% मार्केट शेयर और प्राइसिंग पावर खत्म हो जाएगी। मार्केट कपलिंग के तहत सभी पावर एक्सचेंजेस में एक ही क्लियरिंग प्राइस होगी और Round-robin सिस्टम से Market Coupling Operator बनेंगे। यह IEX के बिज़नेस मॉडल के लिए बड़ा झटका है क्योंकि ट्रांज़ैक्शन फीस उनकी आय का 77% हिस्सा है। कंपनी ने कहा है कि वे डिटेल्ड इम्पैक्ट एसेसमेंट कर रहे हैं। एनालिस्ट्स का मानना है कि शेयर में और 10-40% तक की गिरावट हो सकती है। यह रेगुलेटरी ओवरहैंग लंबे समय से चल रहा था। 📉

🏦 Shriram Finance Share Price – Q1 में 8.8% प्रॉफिट ग्रोथ

Shriram Finance के शेयर में आज 2.79% की गिरावट आई और यह 615.85 रुपये पर बंद हुआ। कंपनी ने Q1FY26 में 8.84% की नेट प्रॉफिट ग्रोथ दिखाई है और यह 2,155.73 करोड़ रुपये हो गया है। Assets Under Management (AUM) 16.62% बढ़कर 2.72 लाख करोड़ रुपये पहुंच गया है। इंटरेस्ट इनकम 19.31% बढ़कर 11,173 करोड़ रुपये हुई है। Commercial Vehicle AUM में 12.27% और Passenger Vehicle में 23.17% की ग्रोथ देखी गई है। MSME लोन्स में 34.80% की शानदार ग्रोथ हुई है। Two-Wheeler सेगमेंट भी 22.83% बढ़ा है। EPS 11.46 रुपये हो गया है। कंपनी की मज़बूत AUM ग्रोथ और डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो इसे NBFC सेक्टर में आकर्षक बनाते हैं। हालांकि, आज बाज़ार में फाइनेंशियल सेक्टर के दबाव से इसमें भी गिरावट आई है। 🚗

बाज़ार की तकनीकी स्थिति 📈

निफ्टी ने 25,000 का महत्वपूर्ण लेवल तोड़ दिया है और 24,800-24,735 का डिमांड ज़ोन टेस्ट कर रहा है। अगर यह स्तर भी टूटता है तो 24,500 अगला सपोर्ट है। ऊपर की तरफ 25,300 (20-DMA) रेज़िस्टेंस के रूप में काम कर रहा है। FII की लगातार बिकवाली (महीने में 25,000 करोड़ रुपये) चिंता का विषय है।

आगे का रास्ता 🔮

सप्ताह के अंत में आने वाले दिनों में Q1 नतीजों का असर दिखेगा। IT सेक्टर में बियर मार्केट के संकेत मिल रहे हैं, जबकि फार्मा में रिकवरी के संकेत हैं। रेगुलेटरी चेंजेस (जैसे IEX में मार्केट कपलिंग) और एसेट क्वालिटी की चिंताएं (जैसे Bajaj Finance में) निकट भविष्य में निवेशकों की प्राथमिकताएं तय करेंगी।

निवेशकों को सलाह है कि वे फंडामेंटली मज़बूत कंपनियों पर फोकस करें और अल्पकालिक वोलैटिलिटी से घबराएं नहीं।

खुश रहें, समझदारी से निवेश करें! 😊

यह ब्लॉग केवल शैक्षिक उद्देश्य से है। निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह अवश्य लें।